Deducible, coaseguro y prima: cómo se calculan en Chile
Seguros · 4 min de lectura · Mawida Prop & Seguros (CMF N° 9.835)
Cuando cotizas un seguro, lo primero que miras es el precio. Pero la prima es solo una de las tres cifras que definen cuánto te cuesta realmente una póliza: las otras dos —deducible y coaseguro— aparecen recién cuando tienes un siniestro. Aquí te explicamos las tres en simple, con un ejemplo, para que compares seguros de verdad y no solo precios.
La prima: lo que pagas por estar cubierto
La prima es el precio del seguro: lo que pagas a la compañía —mensual o anual— a cambio de que ella asuma el riesgo. En Chile las primas suelen expresarse en UF, la unidad reajustable, para que el valor de tu cobertura no se desactualice con la inflación.
La compañía calcula la prima según el riesgo que asegura: qué proteges (un auto, una casa, tu salud), cuánto vale, dónde está, tu historial y las coberturas que contratas. Por eso dos personas con el mismo auto pueden pagar primas distintas.
Punto clave: la prima se paga siempre, tengas o no tengas siniestros. Es el costo cierto del seguro. Los otros dos conceptos —deducible y coaseguro— son costos que solo aparecen si algo pasa.
El deducible: la parte del siniestro que asumes tú
El deducible es el monto fijo que tú asumes de tu propio bolsillo cada vez que ocurre un siniestro, antes de que la compañía pague lo suyo. En Chile normalmente está expresado en UF y aparece en las condiciones particulares de tu póliza.
Funciona como un filtro: si el daño cuesta menos que el deducible, la compañía no paga nada y el gasto corre completo por tu cuenta. Si cuesta más, la compañía indemniza el daño descontando el deducible.
El deducible existe para que los siniestros pequeños no encarezcan el sistema y para que el asegurado también cuide el bien. La regla general es directa: a mayor deducible, menor prima —y viceversa—, porque estás compartiendo más (o menos) riesgo con la compañía.
El coaseguro: cuando el costo se reparte en porcentaje
El coaseguro es un porcentaje del costo del siniestro que compartes con la aseguradora, después de aplicado el deducible. Es muy común en seguros de salud y complementarios: si tu plan cubre el 80%, tu coaseguro es el 20% restante.
La diferencia con el deducible es la forma de calcularlo: el deducible es un monto fijo (por ejemplo, UF 5 por evento), mientras que el coaseguro escala con el tamaño del siniestro. En un gasto grande, un coaseguro alto puede pesar mucho más que el deducible.
Algunas pólizas combinan ambos, otras usan solo uno. Por eso no basta con comparar primas: dos seguros con el mismo precio pueden dejarte cuentas muy distintas el día del siniestro.
Cómo interactúan los tres: un ejemplo paso a paso
Veamos un ejemplo ilustrativo (los números son inventados para explicar la mecánica, no corresponden a ninguna póliza real). Supón un siniestro cuyo costo total es UF 100, con una póliza que tiene deducible de UF 5 y coaseguro de 10%.
Paso 1: se descuenta el deducible. De las UF 100, tú asumes las primeras UF 5. Quedan UF 95 por repartir. Paso 2: se aplica el coaseguro sobre ese saldo. El 10% de UF 95 son UF 9,5, que también pagas tú. La compañía cubre las UF 85,5 restantes.
Resultado: de un siniestro de UF 100, tú pagas UF 14,5 (5 de deducible + 9,5 de coaseguro) y la aseguradora UF 85,5. Ese es el número que casi nadie calcula al cotizar, y es el que sientes en el bolsillo cuando algo pasa.
Por qué la prima más barata puede salir cara
Una forma habitual de bajar la prima es subir el deducible o el coaseguro. El seguro se ve más barato mes a mes, pero trasladó parte del riesgo de vuelta a ti: el día del siniestro, tu parte de la cuenta es más grande.
Eso no significa que un deducible alto sea siempre mala idea. Si tienes espaldas financieras para absorber un golpe mediano y quieres protegerte solo de la catástrofe, una prima baja con deducible alto puede ser una decisión racional. El problema es cuando se elige sin saberlo, solo porque el número mensual era menor.
La pregunta correcta no es "¿cuál seguro es más barato?" sino "¿cuánto pagaría yo en total —prima más deducible más coaseguro— en los escenarios que me preocupan?". Con esa mirada, a veces la póliza más cara de prima es la más barata de verdad.
Qué revisar en la póliza antes de firmar
Antes de contratar, pide la propuesta por escrito y revisa estos puntos en las condiciones particulares. Todos existen y están definidos; solo hay que buscarlos:
Un dato útil: las condiciones generales de las pólizas que se venden en Chile están depositadas en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), identificadas con un código, y puedes consultarlas públicamente en su sitio. La letra chica no es secreta: está registrada. Y el contrato de seguro está regulado por ley (Ley 20.667), que fija derechos y obligaciones de ambas partes.
- Deducible: monto en UF, y si aplica por evento, por año o por ítem de cobertura.
- Coaseguro: qué porcentaje asumes tú y sobre qué base se calcula.
- Monto asegurado y topes por cobertura: hasta cuánto paga la compañía.
- Exclusiones: qué situaciones no están cubiertas (la fuente clásica de sorpresas).
- Carencias y plazos: desde cuándo rige la cobertura y cuánto tienes para denunciar un siniestro.
- Código de la condición general depositada en la CMF, para leer el texto completo.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si el daño cuesta menos que el deducible?
La compañía no paga nada y el gasto completo corre por tu cuenta. El deducible es el umbral mínimo: el seguro solo indemniza la parte del siniestro que supera ese monto. Por eso un deducible muy alto convierte tu póliza, en la práctica, en un seguro solo para siniestros grandes.
¿Por qué el deducible está en UF y no en pesos?
Porque la UF se reajusta con la inflación. Si el deducible estuviera fijo en pesos, con los años se iría desvalorizando y la relación entre lo que asumes tú y lo que asume la compañía cambiaría sola. En UF, esa proporción se mantiene estable durante toda la vigencia. Para saber cuánto es en pesos hoy, basta multiplicar por el valor de la UF del día.
¿Es mejor una prima baja con deducible alto o al revés?
Depende de tu capacidad de absorber un gasto imprevisto. Si puedes cubrir un golpe mediano sin endeudarte, una prima baja con deducible alto puede convenirte: pagas menos todos los meses y usas el seguro solo para lo grande. Si un gasto inesperado te complica, conviene pagar algo más de prima y tener un deducible bajo. Lo importante es elegirlo sabiendo, no por accidente.
¿Dónde puedo leer las condiciones generales de mi póliza?
En el registro público de pólizas de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Toda condición general que se comercializa en Chile debe estar depositada ahí con un código identificador, que aparece en tu póliza. Con ese código puedes descargar el texto completo y verificar coberturas y exclusiones antes de firmar.
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